یک جادوگر و شاگردش ماموریت دارند تا اژدهای شروری را بکشند تا دختر پادشاه را از قربانی شدن نجات دهند؛ قربانی‌ای که بر اساس پیمانی است که خود پادشاه برای محافظت از قلمرو خود با اژدها بسته است.

این یک چیز نیست. این قطره ثابت است.

وقتی جف، یک پسر اصطبل‌دار یتیم (کریس مسترسون)، دریک (با صدای رابی بنسون)، آخرین اژدهای زنده جهان را کشف می‌کند، متوجه می‌شود که رویای او برای تبدیل شدن به شوالیه‌ای با زره درخشان اکنون می‌تواند به حقیقت بپیوندد. آن‌ها با هم به زودی با چالش‌هایی روبرو می‌شوند که آن‌ها را به قهرمان تبدیل می‌کند. اما جف و دریک که غرق در هیجان زندگی جدید خود شده‌اند، از دیدن خطرات پنهانی که آن‌ها را احاطه کرده است غافل می‌مانند.

دنیای خشن و رقابتی پشم‌چینان گوسفند در استرالیا، بستر این فیلم تاثیرگذار را تشکیل می‌دهد. فولی و «آرتور سیاه» در دنیای پر از الکل مردانی که از تمدن دور افتاده‌اند، برای کسب عنوان «پشم‌چین برتر» با یکدیگر مبارزه می‌کنند. پس از هفته‌ها کار، آن‌ها با کارگران غیرعضو در اتحادیه روبرو می‌شوند که دستمزد کمتری می‌گیرند و کار آن‌ها را کساد می‌کنند؛ وضعیتی که به یک پایان خشونت‌آمیز منجر می‌شود.

پس از اینکه یکی از اعضای یک باند موتورسوار یاغی شاهد یک ترور سیاسی می‌شود، این باند هدف مجموعه‌ای از قتل‌ها قرار می‌گیرد و این امر باعث می‌شود یک پلیس به صفوف آن‌ها بپیوندد تا مشخص کند چه کسی مسئول این ماجراست.